Opções fly trade

A propagação longa da borboleta é uma estratégia de três pernas que é apropriada para uma previsão neutra - quando você espera que o preço subjacente das ações ou o nível do índice mudem muito pouco ao longo da vida das opções. Uma borboleta pode ser implementada usando opções de call ou put Para simplificar, a explicação a seguir discute a estratégia usando opções de chamada. Uma propagação de borboleta de chamada longa consiste em três pernas com um total de quatro opções longas uma chamada com uma greve inferior, duas chamadas curtas com uma greve intermediária e uma chamada longa de uma maior Greve Todas as chamadas têm a mesma expiração, ea greve do meio está a meio caminho entre as greves mais baixas e mais altas A posição é considerada longa, porque requer um dispêndio líquido para iniciar. Quando uma propagação borboleta é implementada corretamente, o ganho potencial é maior Do que a perda potencial, mas o ganho e a perda potenciais serão limitados. O custo total de um spread longo da borboleta é calculado multiplicando o custo de débito líquido da estratégia Pelo número de ações que cada contrato representa A borboleta quebrará-se no vencimento se o preço do subjacente for igual a um de dois valores O primeiro valor de equilíbrio é calculado adicionando o débito líquido ao menor preço de exercício A segunda pausa - até o valor é calculado subtraindo o débito líquido do preço de exercício mais alto O potencial máximo de lucro de uma borboleta longa é calculado subtraindo o débito líquido da diferença entre os preços médios e inferiores do exercício O risco máximo é limitado ao débito líquido pago Para a posição. Os spreads de borracha alcangam seu potencial máximo do lucro na expiração se o preço do subjacente é igual ao preço médio do strike A perda máxima é percebida quando o preço do subjacente está abaixo da batida a mais baixa ou acima da batida a mais elevada na expiração. Como com todas as estratégias de opções avançadas, borboleta espalha pode ser dividida em componentes menos complexos A chamada longa mariposa propagação tem duas partes, uma chamada de touro sp Ler e um spread de chamada de urso O exemplo a seguir, que usa opções no Dow Jones Industrial Average DJX, ilustra este exemplo de compra de point. Option. DJX trading 75 28.neste exemplo, o custo total da borboleta é o débito líquido 50 x o Número de ações por contrato 100 Isso equivale a 50, não incluindo as comissões Por favor, note que este é um comércio de três pernas, e haverá uma comissão cobrada para cada perna do trade. An vencimento gráfico de ganhos e perdas para esta estratégia é exibida abaixo . A perda de lucro acima não é um fator de comissões, juros, impostos ou margem. Este gráfico de lucro e perda nos permite ver facilmente os pontos de equilíbrio, lucro máximo e potencial de perda na expiração em termos de dólar Os cálculos são apresentados abaixo. Os dois pontos de equilíbrio ocorrem quando o subjacente é igual a 72 50 e 77 50 No gráfico, estes dois pontos se revelam onde a linha de lucro e de perda cruza o eixo x. Primeiro ponto de equilíbrio Ataque mais baixo 72 Débito líquido 50 72 O lucro máximo só pode ser alcançado se o DJX for igual à greve média 75 na expiração Se o subjacente é igual a 75 na expiração, o lucro será de 250 menos As comissões pagas. Lucro Máximo Golpe Médio 75 - Golpe Mais Baixo 72 - Débito Líquido 50 2 50. 2 50 x Número de Ações por Contrato 100 250 menos comissões. A perda máxima, neste exemplo, resulta se a DJX estiver abaixo da greve inferior 72 ou acima da greve mais alta 78 sobre e Xpiration Se o subjacente é inferior a 72 ou superior a 78 a perda será 50 mais as comissões pagas. Maximum Loss Net Debit 50. 50 x Número de ações por contrato 100 50 mais commissions. By olhando para os componentes da posição total, É fácil ver os dois spreads que compõem o butterfly. Bull chamada spread Long 1 das chamadas de novembro 72 Curta uma das calls. Bear novembro calls. Bear call spread Curta uma das chamadas de novembro 75 Long 1 nas chamadas de novembro de 78. Uma propagação longa da borboleta é usada por investors que projetam uma escala negociando estreita para a segurança subjacente, e que não são confortáveis ​​com o risco ilimitado que é envolvido com ser short um straddle A borboleta longa é uma estratégia que aproveite da erosão do tempo premium De um contrato de opção, mas ainda permite que o investidor a ter um risco limitado e conhecido. Butterfly Spread. BREAKING DOWN Butterfly Spread. Butterfly spreads têm limitado risco e as perdas máximas que ocorrem são o custo do seu original i Nvestment O retorno mais alto que você pode ganhar ocorre quando o preço do ativo subjacente é exatamente ao preço de exercício das opções médias Opção comércios deste tipo são estruturados para ter uma alta chance de ganhar um lucro, embora um pequeno lucro Uma posição longa em Uma mariposa spread ganhará lucro se a volatilidade futura do preço de ações subjacente for menor do que a volatilidade implícita Uma posição vendida em um mariposa spread ganhará lucro quando a volatilidade futura do preço de ações subjacente é maior do que a volatilidade implícita. Butterfly Spread Characteristics. By vendendo curto duas opções de compra a um determinado preço de greve, e comprar uma opção de compra em um superior e um a um menor strike price muitas vezes chamado de asas da borboleta, um investidor está em posição de ganhar um lucro se O ativo subjacente atinge um certo ponto de preço na expiração Um passo crítico na construção de uma propagação de borboleta adequada é que as asas da borboleta devem ser equidistantes de t Assim, se um investidor curto vende duas opções sobre um ativo subjacente a um preço de exercício de 60, ele deve comprar uma opção de compra cada um aos 55 e 65 preços de exercício. Neste cenário, um investidor faria o lucro máximo Se o activo subjacente tiver um preço de 60 a expirar Se o activo subjacente for inferior a 55, o investidor realizaria a sua perda máxima, que seria o preço líquido de compra das duas opções de compra de asas mais o produto da venda dos dois médios Opções O mesmo ocorre se o activo subjacente tiver um preço igual ou superior a 65 anos no momento da expiração. Se o activo subjacente tiver um preço entre 55 e 65, pode ocorrer uma perda ou lucro. O montante do prémio pago para entrar na posição é fundamental. 50 para entrar na posição Com base nisso, se o ativo subjacente é fixado o preço em qualquer lugar abaixo de 60 menos 2 50, a posição sofreria uma perda O mesmo vale se o ativo subjacente foi fixado o preço em 60 mais 2 50 na expiração Neste sce A posição beneficiaria se o ativo subjacente fosse fixado o preço em qualquer lugar entre 57 50 e 62 50 na expiração. O que é uma opção da borboleta da borboleta Option. Options fornece a inversionistas maneiras de fazer o dinheiro que não pode ser duplicado com os títulos convencionais tais como ações ou ligações E nem todos os tipos de negociação de opções são empreendimentos de alto risco, existem muitas maneiras de limitar as perdas potenciais. Uma delas é usando uma estratégia de borboleta de ferro que define um limite de dólar definitivo sobre os montantes que o investidor pode ganhar ou perder. Complexo como soa. O que é uma borboleta de ferro. A estratégia da borboleta do ferro é um membro de um grupo específico de estratégias da opção sabidas como asas porque cada estratégia é nomeada após uma criatura voando tal como uma borboleta ou um condor A estratégia da borboleta do ferro é criada por Combinando um spread bear call com um touro colocado spread com uma data de vencimento idêntica que converge em um preço médio greve Uma chamada curta e colocar são ambos vendidos no meio stri Ke preço, que forma o corpo da borboleta, e um call e put são adquiridos acima e abaixo do preço de greve médio, respectivamente, para formar as asas Esta estratégia difere da borboleta básica spread em dois aspectos é um spread de crédito que paga o investidor Um prêmio líquido em aberto, enquanto a posição borboleta básica é um tipo de spread de débito e exige quatro contratos em vez de três como seu cousin genérico. ABC Company está negociando em 50 em agosto Eric quer usar uma borboleta de ferro para lucrar com este estoque Ele escreve tanto uma chamada de 50 de setembro e colocar e recebe 4 00 de prêmio para cada contrato Ele também compra uma chamada de setembro de 60 e 40 de setembro para 0 75 cada O resultado líquido é um crédito de 650 imediato após o preço pago pelas posições longas é Subtraído do prêmio recebido para os curtos 800- 150.Premium recebido para chamada curta e colocar 4 00 x 2 x 100 ações 800.Premium pago para longa chamada e colocar 0 75 x 2 x 100 partes 150. 800 - 150 650 inicial Prémio líquido c Como mencionado anteriormente, borboletas de ferro limitar tanto o ganho possível e perda para o investidor Eles são projetados para permitir que os investidores para manter pelo menos uma parte do prémio líquido que é inicialmente pago, o que acontece quando o preço Do título subjacente ou índice fecha entre os preços de greve superior e inferior Os investidores irão, portanto, usar esta estratégia quando eles acreditam que o instrumento subjacente permanecerá dentro de um determinado intervalo de preço através da data de expiração das opções Quanto mais próximo o instrumento subjacente fecha o preço de exercício médio , Maior será o lucro do investidor Os investidores irão realizar uma perda se o preço se fecha, quer acima do preço de exercício da chamada superior ou abaixo do preço de exercício da menor colocar O ponto de equilíbrio para o investidor pode ser determinada adicionando e subtraindo o Prémio recebido a partir do preço médio de greve Baseando-se no exemplo anterior, os pontos de equilíbrio de Eric s são calculados da seguinte forma. Prêmio pago após aberto 650.Controlo de ponta superior 50 6 50 x 100 ações 650 56 50.Ponto mínimo de ponta 50 - 6 50 x 100 ações 650 43 50.Se o preço sobe acima ou abaixo dos pontos de equilíbrio, Então Eric pagará mais para comprar de volta a chamada curta ou colocar do que ele recebeu inicialmente, resultando em uma perda líquida. A empresa ABC fecha em 75 em novembro, o que significa que todas as opções no spread expirará sem valor, exceto para as opções de compra Eric deve, portanto, comprar de volta o curto 50 chamar para 2.500 75 preço de mercado - 50 preço de exercício x 100 partes, a fim de fechar a sua posição e é pago um prêmio correspondente de 1.500 na chamada 60 ele comprou 75 preço de mercado - 60 preço de exercício 15 X 100 ações Sua perda líquida nas chamadas é, portanto, 1.000, que é então subtraído do seu prêmio líquido inicial de 650 para uma perda líquida final de 350. Naturalmente, não é necessário para os preços de greve superior e inferior a ser equidistante de O preço de greve médio Iron borboletas podem ser criados com um viés i N um sentido ou o outro, onde o investidor pode acreditar que as ações podem subir ou cair um pouco no preço, mas apenas a um certo nível Se Eric acreditava que a empresa ABC poderia subir para 60 por expiração no exemplo acima, então ele poderia levantar Ou diminuir a chamada superior ou menor ponha os preços de exercício em conformidade. Borboletas Iron também pode ser invertido de modo que as posições longas são tomadas ao preço médio strike e as posições curtas são colocadas nas asas Isso pode ser feito de forma rentável durante períodos de alta volatilidade para O instrumento subjacente. Vantagens e Desvantagens. Iron borboletas fornecem vários benefícios chave para os comerciantes Eles podem ser criados usando uma quantidade relativamente pequena de capital e fornecer renda estável com menos risco do que spreads direcional para aqueles que usá-los em títulos que fecham dentro do spread preço Eles também podem ser rolado para cima ou para baixo, como qualquer outra propagação, se o preço começa a sair dessa faixa, e os investidores podem fechar metade do comércio e lucro em O restante call call ou bull put spread se assim o desejarem Os seus parâmetros de risco e recompensa também estão claramente definidos O prémio líquido pago em aberto é o lucro máximo possível que o investidor pode colher a partir desta estratégia ea diferença entre o prejuízo líquido colhido entre As chamadas longas e curtas ou puts menos o prémio inicial pago é a perda máxima possível que o investidor pode incorrer como mostrado no exemplo acima. Mas os investidores precisam assistir seus custos de comissão para este tipo de comércio como quatro posições separadas devem ser abertos e Fechado, eo lucro máximo possível é raramente ganha aqui porque o instrumento subjacente geralmente fechar em algum lugar entre o preço de greve médio e ou o limite superior ou inferior E porque a maioria das borboletas de ferro são criados usando spreads bastante estreito, as chances de incorrer em uma perda são Proporcionalmente maior. Iron borboletas são projetados para fornecer aos investidores com renda estável, limitando o seu risco No entanto, este tipo de st Rategy é geralmente somente apropriado para os comerciantes experientes da opção que podem prestar atenção aos mercados durante horas negociando e compreender completamente os riscos e as recompensas potenciais envolvidos A maioria de corretor e as plataformas do investimento requerem também os investors que empregam esta ou outras estratégias similares para encontrar determinadas exigências financeiras ou negociando. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como A Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares eo setor sem fins lucrativos. O US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, Da Índia A rupia é composta de 1.Uma oferta inicial em uma empresa falida S ativos de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes.